Закон о Федеральной резервной системе 1913 года

Что такое Закон о Федеральной резервной системе 1913 года?

Закон о Федеральной резервной системе 1913 года — это закон США, который создал Федеральную резервную систему.1

Конгресс принял Закон о Федеральной резервной системе для установления экономической стабильности в США путем создания центрального банка  для надзора за денежно-кредитной политикой.

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ

• Закон о Федеральной резервной системе 1913 года создал Федеральную резервную систему, известную просто как «ФРС».
• Он был реализован для установления экономической стабильности в США путем введения центрального банка для надзора за денежно-кредитной политикой. 1
• Закон о Федеральной резервной системе является одним из наиболее влиятельных законов, формирующих финансовую систему США.

История Закона о Федеральной резервной системе 1913 года

Федеральная резервная система является кульминацией нескольких периодов экономических потрясений в американской истории. Ранее в своей истории Соединенные Штаты сформировали централизованные национальные банки, к большому ужасу своих сельских жителей.

Национальные банки обычно контролировались крупными восточными банковскими державами, что делало их ненадежными для тех, кто находится за пределами региона. Учрежденные государством или «свободные банки» взяли верх, выпустив собственную валюту, обеспеченную золотом.

В 1863 году был принят Закон о национальных банках, снова разрешающий создание банков, зарегистрированных на национальном уровне, что предлагало способ предоставления стандартизированной валюты, обеспеченной ценными бумагами Соединенных Штатов. Но нестабильность финансовых рынков в 1893 и 1907 годах привела к рыночным крахам и депрессиям, смягченным только частными вливаниями со стороны JP Morgan.

Банковская реформа стала приоритетом, чтобы убедить население в безопасности своих денег. В 1912 году президент Вудро Вильсон обратился за решением к Комитету Палаты представителей по банковскому делу и финансам. Децентрализованный банк стал ответом и был создан в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе 1913 года. 2

Понимание Закона о Федеральной резервной системе 1913 года

Закон определяет цель, структуру и функции Федеральной резервной системы. Конгресс может внести поправки в Закон о Федеральной резервной системе и делал это несколько раз.1

До 1913 года финансовая паника была обычным явлением, поскольку инвесторы не были уверены в безопасности своих банковских вкладов. Частные финансисты, такие как JP Morgan, который помог правительству в 1895 году, часто предоставляли кредитные линии для обеспечения стабильности в финансовом секторе. Закон о Федеральной резервной системе 1913 года, подписанный президентом Вудро Вильсоном, дал ФРС возможность печатать деньги и политические инструменты для обеспечения экономической стабильности. 3. 4

Федеральная резервная система создала двойной мандат для максимизации занятости и поддержания стабильных цен. 5

• Два мандата Федеральной резервной системы были сформулированы в 1970-х годах.
• Первый заключается в поддержании максимальной занятости, а второй заключается в поддержании цен на стабильном уровне и при сохранении долгосрочных процентных ставок на умеренном уровне. 2
• Вместо того, чтобы пытаться достичь 100% занятости, максимальная занятость означает сохранение ее на уровне, который наблюдается в нормальных экономических условиях, когда нет ни бума, ни рецессии.
• Стабильные цены и умеренные долгосрочные процентные ставки считаются одним мандатом.
• Долгосрочные процентные ставки устанавливаются с целью управления ценовым давлением и инфляцией.

Закон о Федеральной резервной системе, пожалуй, один из самых влиятельных законов, касающихся финансовой системы США.

Федеральная система

12 банков Федеральной резервной системы, каждый из которых отвечает за свой региональный округ, находятся в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Сент-Луисе, Атланте, Чикаго, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско. 6

Семь членов Совета управляющих назначаются президентом и утверждаются Сенатом США. Срок полномочий каждого губернатора составляет максимум 14 лет, а назначение каждого губернатора сдвигается на два года, чтобы ограничить власть президента. Кроме того, закон требует, чтобы назначения были представителями всех широких секторов экономики США.7

Вот текущий список членов Совета Федеральной резервной системы по состоянию на 29 августа 2022 года. 8, 9, 10

Вот текущий список президентов Федерального резервного банка: 6

Федеральные полномочия

Помимо печатания денег, ФРС получила право корректировать учетную ставку и ставку по фондам ФРС, а также покупать и продавать казначейские облигации США .11 Ставка по федеральным фондам — процентная ставка, по которой депозитные учреждения одалживают друг другу средства, хранящиеся в Федеральной резервной системе. Она оказывает большое влияние на доступный кредит и процентные ставки в Соединенных Штатах и ​​является мерой, гарантирующей, что крупнейшие банковские учреждения учреждения не испытывают недостатка в ликвидности.

• Казначейство США — это правительственное ведомство, отвечающее за управление всеми федеральными финансами.
• Он отвечает за сбор налогов, оплату счетов, управление валютой, государственными счетами и государственным долгом.
• Министерство финансов обеспечивает соблюдение финансового и налогового законодательства, а также выпускает казначейские облигации, которые считаются самыми безопасными и ликвидными ценными бумагами во всем мире.
• Джанет Йеллен, бывший председатель Федеральной резервной системы, является нынешним министром финансов.5Она первая женщина, занявшая обе должности.

С помощью монетарных инструментов, имеющихся в ее распоряжении, Федеральная резервная система пытается сгладить подъемы и спады экономического цикла и поддерживать адекватную денежную и кредитную базу для текущего уровня производства.

Центральные банки по всему миру используют инструмент, известный как количественное смягчение, для расширения частного кредитования, снижения процентных ставок и увеличения инвестиционной и коммерческой активности. Количественное смягчение в основном используется для стимулирования экономики во время рецессий, когда кредитов не хватает, например, во время и после финансового кризиса 2008 года. 

Что сделал Закон о Федеральной резервной системе?

Закон о Федеральной резервной системе создал Федеральную резервную систему после того, как он был принят Конгрессом в 1913 году. Первоначально ФРС была создана для борьбы с банковской «паникой», которая в то время вызывала хаос в банковской системе США.12

Устанавливает ли Федеральная резервная система процентные ставки?

Не напрямую. Основная ставка, которая используется многими кредиторами, основана на ставке по федеральным фондам. Отдельные кредиторы используют базовую ставку в качестве основы для определения суммы взимания процентов, но обычно они добавляют больше, чтобы получить прибыль.

Сколько существует округов Федеральной резервной системы?

Всего существует 12 округов, включая Аляску и Гавайи, входящие в 12-й округ.13

1. Board of Governors of the Federal Reserve System. «Federal Reserve Act.»
2. Federal Reserve Education. «History of the Federal Reserve.»
3. Board of Governors of the Federal Reserve System. «Federal Reserve Act: Section 16. Note Issues.»
4. Federal Reserve Bank of St. Louis. «Federal Reserve Act Signed into Law.»
5. Board of Governors of the Federal Reserve System. «What Economic Goals Does the Federal Reserve Seek to Achieve Through its Monetary Policy?«
6. Board of Governors of the Federal Reserve System. «The Twelve Federal Reserve Districts.»
7. Board of Governors of the Federal Reserve System. «Federal Reserve Act: Section 10. Board of Governors of the Federal Reserve System.»
8. Board of Governors of the Federal Reserve System. “Randal K. Quarles Submits Resignation as a Member of the Federal Reserve Board, Effective at the End of December.”
9. Board of Governors of the Federal Reserve System. “Richard H. Clarida Announces His Intention to Resign From the Board of Governors of the Federal Reserve System on January 14, 2022.”
10. Board of Governors of the Federal Reserve System. «Board Members.»
11. Board of Governors of the Federal Reserve System. «Federal Open Market Committee.»
12. Federal Reserve Bank of St. Louis. «History and Purpose of the Federal Reserve.»
13. Board of Governors of the Federal Reserve System. «About the Federal Reserve System.»